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Quais são os maiores Hedge Funds do mundo e o que eles estão comprando?

Os Hedge Funds são uma classe de fundos de investimento muito comum nos Estados Unidos que foca em estratégias complexas e pode usar de alavancagem para maximizar retornos e gerenciar riscos com o patrimônio dos seus cotistas.

• Esse tipo de fundo é conhecido por ter mais liberdade para investir, podendo ter posições em commodities, ações ou até mesmo em renda fixa.

Porém, essa maior flexibilidade também pode aumentar o risco para os investidores e é por isso que os fundos hedge são geralmente destinados a investidores de alta renda e com maior capacidade de tolerar e assumir riscos. De certo modo, é a classe que mais se aproxima dos conhecidos multimercados brasileiros.

Quais são os maiores e quais são os seus gestores?

O segundo maior hedge fund do mundo, o Bridgewater Associates, é gerido por Ray Dalio, conhecido por escrever diversos livros, dentre eles Principles, no qual o autor faz uma coletânea dos princípios que desenvolveu ao longo da vida para alcançar os objetivos.

Em quinto lugar, está o Renaissacne Technologies de Jim Simons, falecido em 10 de maio de 2024, conhecido por aplicar modelos matemáticos complexos para analisar o mercado que alcançou uma rentabilidade 66% ao ano ao longo dos últimos 30 anos.

Em termos comparativos, se fossem investidos US$ 10.000 no S&P 500 e na Berkshire Hathaway em 1988, teriam crescido para US$ 400.000 mil e US$ 1,5 milhões de dólares, respectivamente, em 2024.

Se os mesmos 10.000 dólares fossem investidos no Fundo Medallion em 1988 teriam crescido para espantosos US$ 420 milhões de dólares hoje, um retorno que supera até mesmo os investimentos mais bem sucedidos no mercado.

Quais são as ações mais populares para os gestores de Hedge Funds?

A maioria da indústria investiu pesadamente no setor de tecnologia, grande responsável pelo resultado dos fundos, que alcançaram um retorno médio de 14,66% em 2023.

A força do mercado de 2023 foi impulsionada pelas ações de tecnologia conhecidas como “Magnificent 7” – Apple (AAPL), Amazon (AMZN), Alphabet (GOOG, GOOGL), Nvidia (NVDA), Meta (META), Microsoft (MSFT) e Tesla (TSLA), que mais do que duplicaram os ganhos do S&P 500 no ano.

Qual o tamanho dessa indústria e seu potencial?

Os hedge funds estão cada vez mais populares no mundo e a tendência é que continue assim devido à liberdade de alocação dos recursos dos clientes que essa classe usufrui.

• De acordo com a agência de pesquisas Mordor Intelligence, essa indústria administra 4,74 trilhões de dólares de clientes e a expectativa é que alcance 5,47 trilhões até 2029.

Os gestores de fundos hedge vêm cada vez mais aplicando técnicas de inteligência artificial e aprendizagem automática (AIML) para melhorar a eficiência operacional e aumentar os retornos dos seus fundos.

O que é relevante no mercado

👎 Falhou: Especialistas dizem que o IPO de Shein nos EUA está praticamente morto (CNBC)

👟 O que um tênis não faz… Com sucesso do “Samba”, ações da Adidas dobraram em 18 meses e CEO respira aliviado (Bloomberg)

💦 Oficial. Sabesp lança oferta de ações e SP pode levantar até R$ 16,5 bilhões com privatização (Infomoney)

📜 Estádio novo na Gávea. Prefeitura do Rio prepara edital de leilão de terreno para construção de estádio do Flamengo (Valor)

🦾 Ele já acertou algumas vezes… CEO do SoftBank diz que uma AI que seja 10.000 vezes mais inteligente que humanos deve surgir em 10 anos (CNBC)

Segunda, 24/06: FOCUS (Brasil)

Terça, 25/06: S&P/Case-Shiller Home Price (US)

Quarta, 26/06: IPCA 15 (Brasil)

Quinta, 27/06: IGPM (Brasil) + PIB Trimestral (US) + Pedidos de Desemprego (US) e Debate Presidencial americano

Sexta, 28/06: PCE (US)  + Personal Income/Personal Spending (US)

Para aquecer a semana do debate

Donald Trump participou do All-In Podcast, um dos favoritos de Wall Street.

As perguntas são inteligentes, claras e representam questões relevantes com as quais um bom americano realmente se preocupa. Vale assistir.

Trump começa a semana 10 pontos acima de Biden nas pesquisas, nas vésperas do primeiro debate que acontece na quinta-feira — transmitido pela CNN americana.

Essa peça é um Patek Philippe Nautilus 5711 que foi reimaginado e retrabalhado para revelar o movimento inteiramente esqueletizado à mão.

A luneta foi completamente modificada para acomodar 32 safiras azuis. O pedido inicial do cliente era abrir o relógio para revelar o movimento. Belíssima jóia para começarmos.

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